2023年上半年地质勘查行业形势分析

文章来源于：中国国土资源经济，原文链接：2023年上半年地质勘查行业形势分析
 

2023年上半年地质勘查行业形势分析

中国自然资源经济研究院地质勘查行业研究所

中国地质矿产经济学会地勘产业专业委员会

 

宏观经济形势

全球通胀率仍居高不下，我国通胀水平温和可控。2023年上半年，全球通胀延续了年初的较高水平，主要经济体货币政策紧缩外溢效应突出。美国急剧的加息政策，不仅使其国内中小银行遭遇破产危机，也导致了新兴市场和发展中国家经济困难，加重了这些国家的偿债负担，尤其是货币政策独立性较弱、同美元绑定程度较深的土耳其、埃及、以色列等中东国家，受冲击程度最为明显。我国通胀水平温和可控，上半年全国居民消费价格（CPI）同比上涨0.7%。
黄金价格持续上涨，其他大宗矿产品价格出现回落。据标准普尔全球市场财智（S&P Capital IQ Pro）分析，受中国防疫政策调整带来的需求增加影响，2022年底至2023年初，全球大宗产品价格普遍上涨，其中铁矿石价格涨幅最大。虽然黄金价格在2月出现小幅下跌，但整体延续年初的上涨趋势，5月一度高达2047美元/盎司，涨幅较年初超过了20%，6月冲高回落至1914美元/盎司。而其他大宗矿产品价格则纷纷出现回落，5月铜的价格回落至年初的8000美元/吨，镍和锌的价格均跌破年初水平，铁矿石价格虽然回落较多，但仍保持在100美元/吨以上，高于年初价格（图1）。大宗商品价格的普跌与欧美等发达经济体经济减速、全球货币政策持续紧缩和地缘政治危机带来的供给干扰消散等因素密切相关。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence-Price Chart）
图1  2022年11月—2023年6月全球大宗矿产品价格变化
注释：图例中的LBMA指伦敦金银市场协会；NYMEX指纽约商品交易所；LME指伦敦期货交易所。

世界银行上调全球经济增长预期，我国经济增速整体回升向好。2023年6月，世界银行在《全球经济展望》报告中表示，2023年全球经济将增长2.1%，高于其1月份发布的增速1.7%的预测，但仍低于2022年3.1%的增长率。在日趋复杂的国际环境下，我国经济发展展现出强大韧性，上半年国内生产总值同比增长5.5%，明显好于世界主要发达经济体。其中，第二季度GDP达30.8万亿元，同比增长6.3%，环比增长0.8%，连续四个季度实现环比增长，经济保持恢复向好态势。在投资、消费、出口“三驾马车”中，消费拉动作用最为亮眼，对经济增长的贡献率超过七成。

矿业形势

我国采矿业固定资产投资同比增速放缓明显，石油和天然气投资保持较快增长。2023年1—6月，我国采矿业固定资产投资同比增速为0.8%，不仅低于同期全国平均水平（3.8%），还远低于2022年同期水平（9.8%）。受市场预期影响，部分子行业投资需求持续下降，第二季度同比增速下降最为明显，一度跌落至1—4月的水平（-2.2%），为2021年以来的首次负增长。从子行业看，上半年煤炭开采和洗选业固定资产投资同比增长9.6%；黑色金属矿采选业固定资产投资额增长4.2%；有色金属矿采选业固定资产投资额增长4.1%；非金属矿采选业固定资产投资额增长14.3%；石油和天然气开采业受我国能源保供稳价政策的影响，持续提升国内产能，固定资产投资同比增长22.4%，是唯一保持较快增长的子行业（图2）。

（数据来源：国家统计局网站）
图2  2023年1—6月我国采矿业及子行业固定资产投资
累计同比增长情况

我国采矿业利润总额结束过热增长，利润同比下降。我国采矿业利润总额增速结束了2021年（190.7%）和2022年（48.6%）的超高速正增长，2023年1—5月利润总额仅实现5919.3亿元，同比下降16.2%，较往年下降明显。从目前的情况来看，利润下跌是受市场需求不足、成本压力、矿产品价格降幅较大等多方面因素共同作用的结果（图3）。

（数据来源：国家统计局网站）
图3  2023年1—5月我国采矿业及子行业利润总额同比增长情况

镓、锗等战略性矿产成为中国反制美国对华芯片限制的关键因素。近期，以美国为首的国家加紧对中国“芯片”制裁，5月底日本宣布对23种半导体设备和材料施行出口限制，6月底荷兰对外宣布进一步收紧对华高端DUV光刻机出口政策，7月初美国政府宣布限制中国企业使用美国云计算服务，以防止中国企业绕开美国对华的人工智能芯片出口禁令。为维护国家安全，经国务院批准，商务部、海关总署发布了《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。镓和锗是制作芯片的关键矿产资源，有着芯片“维生素”之称，被广泛应用于军工、计算机等关键领域。目前，中国是全球最大的镓和锗生产国，供应全球约94%的镓和83%的锗。此次反制是我国冲破全球贸易壁垒的重要手段，同时对进一步推动国内芯片产业的升级和技术创新，提高自给自足能力具有重要作用。

国内稀土价格呈现下行趋势，稀土行情逐渐走弱。2023年上半年，国内市场稀土价格下行趋势明显，第一季度稀土价格出现暴跌。中国稀土行业协会数据显示，国内市场稀土价格指数自2月2日达到峰值后一路走低，7月跌至192.8，较2023年年初的297下降了35%以上，表明上半年我国稀土行情以整体下滑为主。
 

地质勘查形势

全球矿业公司地质勘查活动指数小幅波动，地勘活动仍较为活跃。全球矿业公司地质勘查活动指数（PAI）自2013年开始暴跌，在2016年一度跌至40以下，地勘活动深陷低迷状态。2019年后PAI稳步回升，地勘活动逐渐摆脱低迷，2021年后PAI整体保持高位运行，表明地勘活动较为活跃。2023年1—6月，PAI虽然整体略低于2022年同期水平，且在6月下跌至86，但仍处于历史高位（PAI值在100以上）。整体看，2023年上半年的地勘活动延续了2021年以来的活跃状态（图4）。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
图4  2021年5月—2023年6月全球矿业公司地质勘查活动指数、勘查价格指数及公司总市值变化情况

PAI指数是标准普尔（S&P CIQ Pro）衡量整体勘查活动水平和方向的指标，通过将矿业公司重要的钻探结果、初始资源量公告、重要的融资、积极项目进展，及黄金和贱金属/其他金属的成分指数（不包括特种金属）纳入一个单一的可比指数，并以2008年5月=100进行指数化校准。2023年6月纳入PAI指数计算的公司数量为2533家。
黄金的勘查活动情况是影响PAI变化的重要因素，据标准普尔历史数据分析，黄金地质勘查指数（GPAI）一直处于高位运行状态，在2019年首次突破200大关，2021年11月达到222的历史极值；2023年1—6月，黄金PAI保持在122~159之间，低于2022年同期的高位水平（168~200），但下滑趋势较2022年整体放缓，表明黄金勘查活动较为稳定。贱金属/其他金属的PAI值则处于历史同期的较高水平，表明贱金属/其他金属的勘查活动较为活跃（图5）。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
图5  2021年5月—2023年6月全球矿业公司黄金地质勘查活动指数、贱金属/其他金属PAI变化情况

全球矿业公司勘查价格指数保持稳定，矿业公司市值稍有回落。与PAI指数相比，全球矿业公司的勘查价格指数（EPI）较为稳定，2023年1—6月EPI值保持在170以上，处于历史高位水平（图4）。据标准普尔统计，全球矿业公司市值自2013年陷入低谷，2019年后逐步回升至2万亿美元规模；2023年6月，全球2533家矿业公司市值为1.99万亿美元，比年初的2.12万亿美元稍有回落。
EPI指数是标准普尔（S&P CIQ Pro）衡量贵金属和基本金属价格相对变化的指标，以每种金属的总勘查支出的百分比加权作为其在特定时间对行业相对重要性的代表，包括黄金、铜、镍、锌、银、铂、钴、钼等8种矿产品。与PAI指标相同，标准普尔以2008年5月=100对EPI进行指数化校准。2023年6月纳入EPI指数计算的公司数量为2533家。
积极项目进展数量和重要钻探结果数量均呈走低趋势。2023年1—6月，全球矿业公司积极项目进展数量累计22个，低于2022年同期的31个，与2022年下半年相比走低趋势明显（图6）。在这些积极进展中，较为突出的有福图纳银矿股份有限公司的年其塞盖拉金矿项目、秘鲁贵金属矿商的Uchucchacua银矿项目及西非资源有限公司的布基纳法索Kiaka金矿项目。据标准普尔（S&P CIQ Pro）报道，2023年1—6月，全球矿业公司重要钻探结果数量每月均低于200个，上半年累计实现999个，远低于2022年同期的1412个。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
图6  2021年5月—2023年6月全球矿业公司积极项目进展情况

注释：图例中Fea为Feasibility，代表项目进入可行性研究阶段；Pre为Preproduction，代表项目进入预生产阶段；Prd指Production，代表项目进入生产阶段。实心图例代表积极项目进展，用正值表示；虚线图例代表消极进展，用负值表示。EPI为勘查价格指数。
贵金属初始资源量表现一般，镍矿和锌矿初始资源量迎来爆发。标准普尔（S&P CIQ Pro）初始资源量公告显示，2023年1—6月，全球矿业公司共发布公告38个，与2022年同期持平。贵金属方面，银矿的初始资源量报告最多，上半年累计约为101.2百万盎司；金矿的初始资源量则累计达到27.2百万盎司，略高于2022年同期水平。贱金属初始资源量在2月迎来爆发，其中镍矿的初始资源量报告最多，约为526.4万吨，铜矿约为125.1万吨，4月锌矿初始资源量表现最为亮眼，达到222.5万吨（图7）。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
图7  2021年5月—2023年6月全球矿业公司初始资源量公告

全球初级和中级矿业公司融资额波动较大，二季度回升势头明显。2023年1—6月，全球初级和中级矿业公司融资额累计实现54.97亿美元，低于2022年同期的66.84亿美元，融资数量为1298笔，平均发行额为423万美元。上半年融资额波动变化明显，1月融资额降至近三年最低的3.63亿美元，随后2月出现反弹，飙升至11.44亿美元。进入二季度，融资额先降后升，6月达14.43亿美元，整体回升势头明显（图8）。其中，金矿的融资额累计实现25.58亿美元，占比超过上半年全球初级和中级矿业公司融资总额的46%，特殊金属矿的融资额累计实现15.35亿美元，贱金属矿的融资额最低，累计实现14.04亿美元。上半年最大黄金融资和最大整体融资来自在澳大利亚证券交易所上市的Genesis Minerals有限公司，该公司发行4亿澳元的私募（包括超额配售），用于开发其位于西澳大利亚州的Lakewood Tailings矿山项目，并扩大该国历史悠久的Gwalia矿山开采规模。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
图8  2021年5月—2023年6月全球初级和中级矿业公司融资情况

全球矿业公司钻探项目数量波动下降，报告钻孔数下降趋势尤为明显。2023年1—6月，全球矿业公司钻探项目数量累计1877个，报告钻孔数量累计28811个，这两项指标均低于2022年同期水平。报告钻孔数下降趋势尤为明显，1月报告钻孔数高达8678个，随后持续下降，3月跌破3000大关，二季度整体处于较低水平（图9）。其中，黄金项目钻探项目累计884个，同比下降了36.0%；贱金属钻探项目累计587个，同比下降了5.0%；特殊矿种钻探项目累计286个，同比增长79.8%，在5月达到了历史新高，共计54个项目。

（数据来源：S&P Global Market Intelligence - IM July 2023）
图9  2021年5月—2023年6月全球钻探活动情况

 

全国地勘行业动态

国内地质勘查预算连续两年实现正增长，地勘专业队伍规模缩小。2023年5月，自然资源部印发《2022年全国非油气地质勘查统计年报》，年报显示2022年全国地质勘查投入资金186.35亿元，同比增长7.2%，连续两年实现正增长。截至2022年年底，全国地勘专业人员17.3万人，比2017年的21.2万人下降18.4%，地勘专业技术人员数量下滑明显。结构方面，我国地勘专业队伍仍以国有单位、公益性单位为主。中央管理的地质调查机构、国资委管理的地勘企业及地方政府或自然资源主管部门管理的属地化地勘单位中地质勘查专业人员数量占全国地勘专业人员总数的比重超过七成。
自然资源部全面启动新一轮战略性矿产国内找矿行动。2022年中央经济工作会议指出，要加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产，加快规划建设新型能源体系，提升国家战略资源储备保障能力。2023年自然资源部全面启动新一轮战略性矿产国内找矿行动，各省（自治区、直辖市）经过调查论证和周密筹备，也纷纷启动找矿行动，将重点围绕国家紧缺和本省优势矿种，实施基础地质调查、矿产资源勘查、矿产资源节约与综合利用、地质找矿科技创新等项目，此次行动对部分矿种的投资将有明显带动作用。
自然资源部发布《2023年全国地质灾害防治工作要点》。《要点》强调各级自然资源主管部门要强化认识、落实职责，持续推进地质灾害调查评价、加强专群结合监测预警体系建设、切实提升基层防灾能力、加强综合治理、推进全国地面沉降综合防治和加强区域联防联控、积极完善地质灾害防治项目和资金管理制度等重大基础工作，并对2023年地质灾害防治重点工作做了详细部署。
我国铀矿找矿实现重大突破，预测总量超280万吨。2023年7月，全国铀矿地质勘查高质量发展大会在内蒙古召开，会上发布了我国近十年铀矿勘查成果。十年来，我国铀矿找矿取得了历史性突破，新探获超大型砂岩铀矿床1个、特大型矿床5个，新增铀矿资源中70%为优质可采资源，根据最新全国铀矿资源潜力评价预测，我国铀资源总量超过280万吨。

2023年中国探矿者年会提出发挥地勘队伍在找矿突破中主力军作用。7月5日，2023中国探矿者年会在河南郑州召开，会议以“学习贯彻习近平总书记重要回信精神，发挥地勘队伍在找矿突破战略行动中的主力军作用”为主题。自然资源部党组书记、部长王广华出席会议并作重要讲话，指出站在开启全面建设社会主义现代化国家的新的历史起点上，要充分认识实施新一轮找矿突破战略行动的重大意义，积极投身新一轮找矿突破战略行动。

 

地方地勘行业动态

陕西省自然资源厅发布《关于促进地质勘查行业高质量发展的实施意见》。《意见》以着力把陕西打造成为全国重要矿产资源供应战略基地为战略目标，围绕完善地勘行业体制机制改革、优化地质勘查开发布局、实施新一轮找矿突破战略行动、积极推进深部地质找矿、拓展地勘行业服务新领域、积极服务生态文明建设、提升地质勘查科技创新能力、坚持绿色勘查守牢安全底线、提升地质灾害防治能力等9项重点任务，对陕西省地质调查院和各地勘单位提出工作要求。
四川省全面启动新一轮战略性矿产国内找矿行动。2023年5月，经过一年多的调查论证和周密筹备，四川省全面启动新一轮战略性矿产国内找矿行动。将重点围绕国家紧缺和四川省内优势的锂、钒、钛、稀土等28种重要矿种，实施基础地质调查、矿产资源勘查、矿产资源节约与综合利用、地质找矿科技创新等项目，计划到2025年，实现重要矿产勘查程度明显提高，锂、磷等优势矿产查明资源量增长10%~20%，金、镍等紧缺矿产查明资源量增长5%~10%，资源节约与综合利用效率、科技创新能力明显提升，重要矿产资源总回收率、共伴生矿产资源综合利用率提高3%~5%，力争在国家紧缺矿种找矿新理论和新增资源量等方面取得新突破。同时，四川省地质矿产勘查开发局也发布了《新一轮找矿突破战略行动“十四五”推进方案》。
湖南省决定设立地质勘查基金，促进矿业产业绿色转型发展。湖南省政府通过《湖南省地质勘查基金设立方案》，决定设立地质勘查基金，将采取“政府引导、市场运作”的模式，有效发挥财政资金放大效应，引导社会资本投入战略性矿产资源勘查开发。据悉，基金目标总规模20亿元，首期资金6亿元，将主要用于锂、黄金、锰、钨、锡、锑等战略性矿种的勘查。
山东发现世界级巨型单体金矿。2023年上半年，山东省莱州市西岭村发现一座巨型单体金矿床，根据山东省自然资源厅认证，西岭金矿新增金金属量近200吨，累计金金属量580吨，潜在经济价值2000多亿元，是迄今为止国内发现的最大单体金矿床，属世界级巨型单体金矿床。黄金是维护国家经济、金融安全的重要产品，我国黄金储量相对较少，约占全球黄金总储量的3.77%，仅排世界第九位，且自2016年后国内黄金产量逐年下降，保供形势不容乐观。此次西岭金矿的发现，极大地增加了我国的黄金储量，提升了我国在全球金融体系中的实力，是战略性矿产国内找矿行动的重大成果。
中国西部地矿（勘）局局长联席会第七次会议在甘肃召开。历届西部地矿（勘）局长联席会通过对地勘经济科学理论和应用进行交流研究，为西南十二省（自治区、直辖市）地勘队伍的体制机制改革和地勘经济发展提出了政策性建议，促进了西南地区地勘经济的发展。会议每年召开一次，第七次会议于2023年在甘肃天水召开，来自西部十二个省（自治区、直辖市）的地矿、有色、煤田、建材、核工业等行业相关人员参加了会议。本次会议以“牢记地质初心，服务地质事业高质量发展”为主题，聚焦新时代地质工作高质量发展和地质找矿工作，交流了地勘单位改革进展，深入探讨了当代地质工作者的使命和担当。

 

改革动态

海南省地质局改革取得新进展。2023年7月10日，海南省地质局举行新组建事业单位揭牌成立仪式，此举标志着该局所属事业单位改革取得决定性重大成果，在海南地质改革发展历程上迈出了具有里程碑意义的重要一步。海南省此次地勘单位改革，将省地质局所属事业单位由原来12家重新整合为6家，合并后单位分工更加明确，队伍更加精干。公益一类单位分别聚焦陆域、海洋、环境、地质大数据等公益性地质工作，公益二类事业单位围绕自贸港建设开展矿产勘查、地灾综合防治、地质测试等市场服务。
2023年上半年，四川省多家地勘队伍集中授牌，地勘单位改革再次取得新进展，具体报道详见“2023年第一季度地质勘查形势分析”简报。

执笔人：马少强，黄贤营，李为

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