必和必拓拟457亿元并购OZ矿业，世界最大矿业公司继续扩大规模

文章来源于：世界矿业，原文链接：必和必拓拟457亿元并购OZ矿业

11月18日，世界最大矿业公司必和必拓宣布，已向OZ矿业公司（OZ Minerals Limited，“OZL”）董事会提交了一份修订的非约束性指示性报价，拟通过安排计划以每股OZL股份28.25澳元的现金价格收购OZL的100%股权（“修订报价”），总对价96亿澳元（约合456.54亿元）。在没有竞争报价的情况下，该报价代表必和必拓的最佳和最终报价。

OZL董事会已向必和必拓确认，打算向OZL股东一致推荐修订报价，认为在没有更优提案的情况下，修订报价符合OZL股东的最佳利益，但双方必须在必和必拓的确认性尽职调查完成后签订具有约束力的计划实施协议（SIA），并由独立专家判断修订报价符合OZL股东的最佳利益。
修订报价每股28.25澳元意味着重要的、有吸引力的溢价。今年8月5日，必和必拓曾向OZL提出报价为每股25澳元。新报价较OZL在8月5日的收盘价18.92澳元高出49.3%，较8月5日前 30日均价17.67澳元高出59.8%，较必和必拓的最初收购价每25澳元高出13.0%。
在交易实施之前，OZL可能会向OZL股东支付含税股息。修订报价下的现金对价将被OZL在修订报价实施日期前支付的任何股息或资本回报的现金部分所扣减。
必和必拓已经与OZL签订了关于修订报价的保密和排他性契约，据此获授权在4周内进行独家确认性尽职调查，并就反映修订建议主要条款的具有约束力的SIA进行谈判。这4周的时间预计将在11月21日星期一前后开始。
必和必拓董事长Ken MacKenzie评论道：
“必和必拓的报价将为我们股东提供价值，因为它增加了对面向未来的矿产品的敞口，具有有吸引力的协同效应，并加强了我们的增长管道。”
必和必拓首席执行官Mike Henry表示：
“必和必拓的报价对我们的股东来说是一个非常有说服力的提议，在宏观经济不确定和市场波动，以及行业风险增加的时候，提供了确定性。必和必拓和OZL的资产、技术和技术专长的结合提供了一个独特的机会，这是在分开管理下无法获得的，互补的资源包括橡树坝（Oak Dam）项目勘探前景和邻近的现有设施，由必和必拓强大的资产负债表、资本纪律和对可持续发展的承诺支持。”
OZL董事长Rebecca McGrath评论道：
“必和必拓的修订报价是在董事会层面的参与下提出的，确保了在最初报价的基础上增加了约11亿美元。董事会认为，推进修订报价，包括向必和必拓提供尽职调查的机会，符合我们的股东和其他利益相关者的最佳利益。董事会将继续在适当的时候向股东提供最新信息。”
公告表示，拟议交易预计将为必和必拓和OZL股东创造巨大的价值。
对OZL股东和其他利益相关者的好处包括：

• 显著的、有吸引力的溢价：OZL股东将得到在必和必拓2022年8月5日初步报价的一个大大高于交易水平和经纪人平均价格目标的收购价；

• 价值：修订后的报价提供了充分和公平的价值，以回报OZL股东对铜和镍的有吸引力的长期市场基本面、OZL的增长管道和必和必拓的独特协同价值；

• 现金的确定性：在全球基本金属行业市场波动加剧的情况下，修订后的报价提供了现金的确定性；

• 劳动力：必和必拓预计将保留OZL团队中的绝大多数人，他们将成为一个更大的组织的一部分，可以获得行业领先的员工福利，包括培训计划、灵活的工作选择以及在国内和国际上一系列商品的职业发展机会。

对必和必拓股东的好处包括：

• 增加对未来面临的商品的敞口：收购将增加铜和镍资源，这对支持全球去碳化和电气化的大趋势至关重要。这与必和必拓的战略是一致的，即通过拥有世界级的资产组合来实现长期的价值和回报，并接触到受益于全球大趋势的高吸引力的矿种；

• 有吸引力的协同效应：由于OZL的卡拉帕泰纳（Carrapateena）和名山（Prominent Hill）铜金矿与必和必拓现有的奥林匹克坝（Olympic Dam）铜矿和橡树坝项目相近，创建南澳大利亚铜盆地可以释放潜在的运营协同效应；

• 增长选项：OZL在南澳大利亚的名山和卡拉帕泰纳项目带来了有吸引力的棕地铜矿扩建项目。West Musgrave通镍矿项目将为必和必拓在西澳大利亚的西镍（Nickel West）项目增加一个大型绿地镍矿选项。

OZL于2008年由两家澳大利亚有色金属矿业公司Oxiana和Zinifex合并成立，总部设在澳大利亚，拥有在建矿山和开发项目。2009年OZL部分项目被五矿资源（MMG）收购。目前OZL在澳大利亚的主要业务包括位于南澳大利亚的名山和拉帕泰纳在产地下铜金矿，以及位于西澳大利亚的West Musgrave铜镍矿开发项目。OZL还在帕拉州经营Carajás East铜金矿项目，并在澳大利亚国内外开展勘探。
Sources: BHP、OZL官网