中国国土资源经济：我国矿产品供给形势分析

导 读

2021年，全球矿业经济形势向好，我国主要矿产品产量总体保持增长态势，矿业经济恢复向好，为国民经济产业链供应链韧性提供了有力的资源保障。但是，在我国紧缺战略性矿产品供应“大头在外”的格局下，面对全球地缘政治复杂多变、国际能源资源市场不确定性不稳定性增加、部分资源国政局动荡，以及新冠肺炎疫情反复等多重因素挑战，紧缺战略性矿产品境外供应压力会更大，境外资源临时性断供或短供将可能成为常态，供应链梗阻问题将更为突出。提高我国矿产品供应保障能力，需要借鉴美国、欧盟等发达国家的经验，通过加强国内保供能力建设和稳定国外供应路径等举措，全面保障我国矿产资源安全和全产业链安全。

本文引用信息

陈甲斌，霍文敏，冯丹丹，苏轶娜，胡德文，我国矿产品供给形势分析[J].中国国土资源经济,2022（5）:42-48

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矿产品和初级冶炼加工产品是国民经济发展的重要物质基础，它们的安全稳定供给，事关国家经济安全、产业安全、国防安全，事关社会主义现代化经济体系建设，事关中华民族伟大复兴和中国梦的实现。2021年，中央经济工作会议明确提出，要保障资源初级产品安全供应。但是，面对全球地缘政治复杂多变、国际能源资源市场不确定性不稳定性增加、部分资源国政局动荡，以及新冠肺炎疫情反复等多重因素挑战，支撑2022年经济工作“稳字当头、稳中求进”，我国紧缺战略性矿产品供应压力会更大，境外资源临时性断供或短供将可能成为常态，供应链梗阻问题将更为突出。及时分析研判矿产资源市场新动态，并采取有效应对措施，对保障我国矿产品和初级原材料安全供应具有重要的现实意义。

01

基本态势

1.1 主要矿产品产量普遍增长

2021年，面对复杂严峻的国际环境和国内各种风险挑战，各地区、各部门认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，加大保供稳价和助企纾困力度，积极应对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，推进高质量发展，工业经济持续稳定恢复，全国油气、煤炭、铁矿石、铜精矿，以及支撑新能源产业发展所需的锂、钴等主要矿产品和初级原材料产量普遍增加。其中，原油、原煤、原铝等6种产品产量增幅为0～5%，天然气、铁矿石等8种产品增幅为5%～10%，稀土、石墨等8种产品产量增幅超过10%。与此同时，加强优势矿产资源保护，钨精矿、锡精矿、锑精矿等6种矿产品产量较2020年有不同程度的减少（图1）。

(资料来源：根据公开报道资料或行业协会数据资料整理)

图1 2021年全国主要矿产品生产增长率变化情况

1.2 大宗矿产品进口普遍增加，对外依存度居高不下

从价值角度看，2021年全国主要矿产品进出口贸易总额为7394.7亿美元，较2020年增长47.5%。其中，进口总额为6882.5亿美元，较2020年增长48.3%；出口总额为512.2亿美元，较2020年增长37.3%。从近10年的情况看，我国矿产品进口总额基本相当于出口总额的9～13倍（2021年进口总额是出口总额的13倍）。也就是说，我国主要矿产品进出口贸易，通常90%以上是以进口为主（图2）。

(资料来源：海关总署网站)

图2 2012—2021年全国主要矿产品进出口贸易情况

原油、天然气、煤炭、铁矿石、铜精矿、铝土矿等在矿产品进出口贸易中占有重要地位。2021年，这6种矿产品进口额合计5955.9亿美元，占矿产品进口总额的86.5%，约占全国商品进口总额的20%。

从实物角度看，2021年全国进口煤炭3.23亿吨，较2020年增长6.3%，对外依存度为7.3%；进口天然气1687.4亿立方米，较2020年增长19.1%，对外依存度为44.4%；进口铜精矿（实物量）2340.4万吨，较2020年增长7.6%，对外依存度达74.4%；进口原油5.1亿吨，较2020年下降5.6%（主要是2020年原油价格低，进口基数较大所致），对外依存度达72.0%；进口铁矿石11.2亿吨，较2020年下降4.3%，对外依存度达71.6%。此外，进口铝土矿1.07亿吨，较2020年下降3.8%，但对外依存度依然超过50%。

1.3 主要矿产品价格快速上涨增加了下游产业发展的资源成本

2021年，主要矿产品价格大幅上涨。其中，秦皇岛港动力煤最高价在2021年10月达到2592元/吨，较年初上涨225%；全国液化天然气最高价在11月达到7635元/吨，较年初上涨19.4%；铁矿石进口到岸价最高价在5月达到230.59美元/吨，较年初上涨42.7%；沪铝、沪锡最高价在10月分别达到2.47万元/吨、30.14万元/吨，分别较年初上涨60%、96.3%；国产电池级碳酸锂最高价在12月达到27.5万元/吨，较年初上涨418.9%。上述矿产品价格均创历史新高。美国西德克萨斯轻质原油（WTI）最高价在2021年10月达到84.65美元/桶，较年初上涨77.8%，创2014年以来新高；沪铜最高价在5月达到7.7万元/吨，较年初上涨33.6%，创2006年以来新高（图3）。由于我国油气、铁矿石、铜精矿等自有资源增产效果较差，短时期内难以起到“压舱石”作用，在国际金融资本、地缘政治事件、供应商高度垄断等因素影响下，大宗矿产品价格未来可能还会随时大幅波动，并对产业链各环节带来输入性通胀风险。

(资料来源：Wind 数据库)

图3 2021年国内主要矿产品最高价对比年初价格涨幅情况

1.4 采矿业利润总额急剧增长

我国采矿业实现利润总额2012—2016年连续5年下降，2017—2018年呈现恢复性增长，2019—2020年利润规模再次缩减，2021年实现利润大幅增长，达1.0万亿元，较2020年增长190.7%（图4）。其中，煤炭开采和洗选业实现利润7023.1亿元，较2020年增长212.7%；石油和天然气开采业实现利润1687.7亿元，较2020年增长584.7%；黑色金属矿采选业实现利润774.5亿元，较2020年增长113.5%；有色金属矿采选业实现利润513.7亿元，较2020年增长44.5%；非金属矿采选业实现利润433.1亿元，较2020年增长23.3%。

(资料来源：国家统计局)

图4 2012—2021年我国采矿业利润总额变化情况

1.5 采矿业固定资产投资增加

2021年，我国采矿业固定资产投资明显增加，投资总额约1.1万亿元①，较2020年增长10.9%（图5）。其中，煤炭开采和洗选业投资4010.0亿元，较2020年增长11.1%；石油和天然气开采业投资2425.5亿元，较2020年增长4.2%；黑色金属矿采选业投资921.2亿元，较2020年增长26.9%；有色金属矿采选业投资1066.1亿元，较2020年增长1.9%；非金属矿采选业投资3921.7亿元，较2020年增长26.9%。

(资料来源：国家统计局)

图5 2012—2021年我国采矿业固定资产投资变化情况

02

需要关注的问题

我国矿产资源供应链体系较为脆弱。2022年，我国经济工作坚持“稳字当头、稳中求进”总基调，增强经济韧性，将促进主要矿产品和初级原材料消费继续保持增长态势，供应保障压力和国际供应会面临更大的风险。

2.1 全球油气勘探开发投资下降和地缘政治将导致境外供应风险上升

2021年我国原油进口较2020年下降5.6%，主要原因是受新冠肺炎疫情冲击油价暴涨，我国抓住机遇扩大进口的结果，但从中长期来看，我国原油进口将逐步恢复常态，需要高度关注国际市场的变化。一是国内炼油新建产能投产促进原油表观消费保持中速增长，预计2022年进口原油5.3亿吨，同比增长6.4%。而国际市场上，国际石油公司加大油气资产剥离，全球勘探开发投资已连续两年不足，很多常规维护作业欠账较多，即使立即加大投资，短期内产量也难以迅速恢复。我国油气产量虽然稳中有增，但是新增份额难以对冲境外减产的幅度，尤其是在俄乌冲突背景下，将可能造成进口货源阶段性供应紧张。二是“双碳”“双控”等因素刺激天然气消费保持旺盛态势，但是国内生产供应增速低于消费增速，新增供应主要来自进口。国际市场上，美国一直将“北溪-2”管道视为俄罗斯控制欧洲能源供应的战略项目，不断出台制裁措施阻止“北溪-2”投产。“北溪-2”项目受阻、阿尔及利亚供欧管道停运、碳价高位运行等因素，将加剧欧洲能源危机，支撑全球天然气价格高位运行。三是受缅甸局势长期动荡、阿富汗塔利班问题外溢等因素影响，中缅、中亚和海上等油气进口通道安全风险上升。四是俄乌武装冲突下，俄罗斯虽然与我国签订了油气供应合同，但是美欧干预俄乌冲突并升级制裁，未来稳供也存在变数。提升我国油气基础供应能力，需要加大市场开放力度，引入民营和外资资本带动本土勘探开发。

2.2 大宗金属矿产品供应“外增内减”趋势将更加明显

经过多年高强度开采，我国地表矿产资源逐步枯竭，矿产开采品位逐步下降，国内供应能力趋弱。一是我国铁矿资源经过多年开发，地下500米以浅铁矿石开采殆尽，目前地下500～1000米资源已成为主要的开发对象，千米以深的开发项目也已出现多个。但是在国际四大铁矿巨头低成本矿的冲击，以及铁矿石价格大幅波动情况下，深部矿山稳产增产将给国内保供带来变数。二是国内铜精矿供应占精炼铜产量比例已从2000年的43%下降至2021年的16%左右，缺口越来越大，未来铜精矿产量提升的关键在西藏，但西藏铜矿开发面临海拔高和生态约束，开采能力短期难有大的提升。锂矿也存在类似问题，四川硬岩锂赋存产地大多海拔超过4000米，且生态环境脆弱，尚不能全面充分开发。三是国内铝土矿资源品质较差，并且资源逐渐枯竭，赤泥产生量大成为铝工业绿色发展的“心病”；贵州等地丰富的煤下高硫铝土矿因技术工艺问题，开发难度较大，目前国内煤下铝尚无成熟大规模工业化开发的成功案例。提高国内金属矿产的保供能力，不仅需要加大勘查开发投资力度，更需要先进技术的支撑。

2.3 钴锂等新能源矿产品供应亟待政策支持海外勘查开发

“贫钴”和以盐湖锂为主的资源禀赋，决定了我国钴锂供应以国外为主。2021年，我国钴对外依存度已接近99%，锂对外依存度达到60%。随着新能源产业快速发展，我国钴锂资源瓶颈会更加突出。一是我国“贫钴”，供应只能依靠海外；锂因盐湖卤水提锂还无法通过一步分离技术实现卤水浓缩，导致80%的盐湖锂资源储量暂不能转化为实际产量，而且废旧动力电池回收再利用不充分，尚难形成对原矿的有效替代。二是我国钴原料、硬岩锂进口分别高度依赖刚果（金）和澳大利亚，但是西方国家以人权问题为由对在刚果（金）的中资企业不断施压，这些企业的钴原料难以加入全球供应链体系；澳大利亚甘为美国的遏华政策冲锋陷阵，锂的供应有随时被切断风险。目前，我国锂、钴海外权益产量可以弥补70%的国内供应缺口，但供应“大头在外”背景下，需要引导企业积极参与制定全球负责任供应链体系标准，需要落实政策（重点是金融支持）支持企业境外开矿办矿，有序建立海外资源供应基地，确保海外权益储量“采得出、运得回”。

2.4 消费结构不合理增加了紧缺战略性矿产品的保供压力

我国大多数矿产品冶炼加工产能占到全球的50%～75%，为充分利用产能，部分进口矿产品经冶炼加工成初级产品后直接出口。例如，2021年共出口普通钢材6690万吨，约消耗了国内铁矿石40%的产量；出口稀土冶炼分离产品4.89万吨，约消耗了国内30%的稀土产量；我国锂盐产品产量占世界总产量的70%，但约有一半的锂盐经加工后以工业级碳酸锂、氢氧化锂等初级产品的形式出口。2011—2020年，由于消费结构不尽合理，我国铁、铜、锂、钴等紧缺战略性矿产品消费增长速度是产量增长速度的1.5倍以上。目前，我国约2/3的战略性矿产品需要进口，其中有一半的战略性矿产对外依存度超过50%，优势矿产中的重稀土对外依存度更是达到了70%。

2.5 矿产勘查投资热情依然不高

我国非油气矿产勘查投资从2013年起持续下降，2020年投资额为82.47亿元，仅相当于2012年高峰期的1/5。2021年，全国采矿业利润率虽然高达18.2%，相当于工业行业平均利润率的2.7倍，但是并没有转化为增加勘查投资的动力，1—6月全国非油气矿产勘查投资32.16亿元，同比仅增长4.2%。而发达国家矿产勘查活动出现回归本土化趋势，本土勘查投资呈增长态势，例如北美勘查投入占比从2013年的20.6%上升至2021年的29.9%，澳大利亚从2013年的13.1%上升至2021年的16.9%。我国应借鉴发达国家做法，挖掘国内供应潜力，加大国内勘查投入强度，促进查明资源及时转化升级为可供开发的实际储量。

2.6 谨防政策激进给能源转型升级带来的供应风险

2021年，欧洲天然气、动力煤等能源产品价格大幅上涨，尤其是9月以后，以英国为代表的欧洲天然气价格不断刷新历史纪录，全年涨幅超过600%。欧洲能源危机最主要的原因是高估了风电等新能源的稳定性，并且叠加激进脱炭政策，迅速降低煤炭等传统能源在能源消费中的占比，致使其能源体系韧性下降。欧洲能源危机为世界能源转型敲响警钟。我国实现碳达峰碳中和目标，必须正确认识和把握能源转型节奏，传统能源退出要建立在新能源安全可靠替代的基础上。煤炭是我国的主体能源，不能生搬硬套欧美能源转型路径，要立足以煤为主的资源国情，优化煤炭产能布局，加快输煤输电通道建设，推动煤炭安全绿色开采和清洁高效利用，要谨防政策过于激进而影响能源安全。

03

2022年展望

3.1 主要矿产品需求将持续旺盛

2022年，全国原油消费预计约7.3亿吨，其中国内产量约2亿吨，对外依存度70%以上；天然气消费超4000亿立方米，国内产量约2200亿立方米，对外依存度45%以上；煤炭需求增速放缓，新产能持续释放，供需将大体保持平衡，但进口量仍在3亿吨左右；铁矿石消费约11亿吨，对外依存度超过70%；钴、镍、重稀土和锂等新能源矿产，对外依存度将继续超过95%、90%、70%和60%。

3.2 矿产品境外供应继续趋紧并且风险更大

油气方面，国际大型石油公司对未来前景持相对悲观态度，包括壳牌在内的诸多石油巨头加快退出油气业务，全球上游投资已连续两年不足，很多常规维护作业欠账较多，即使立即加大投资，短期内产量也难以迅速恢复。相较于需求增加，未来全球可能发生阶段性油气供应紧张。铁矿石方面，国际四大铁矿商高度垄断局面不会改变，但价格可能会剧烈震荡。新能源矿产方面，中国企业积极参与全球“抢锂”，但随着新能源汽车销量快速增长，如果国外增量供给受到干扰，锂资源供应短缺将不可避免，或者要付出更为高昂的经济代价。目前，虽然我国铜、铝、锂、钴、镍海外权益储量和产量均超过国内，但是在地缘政治复杂多变的情况下，境外资源及时转化为国内的生产原材料，仍面临不确定性风险。特别是近期期货市场上嘉能可狙击中国青山集团，几内亚军政府下令全面停止西芒杜铁矿项目，五矿旗下秘鲁拉斯邦巴斯铜矿反复停产，以及俄乌冲突可能改变全球市场上的“能源话语权”等问题，均表明境外资源基地建设和境外资源稳定供应仍将面临诸多不确定性的风险。

3.3 矿产品价格可能持续高位震荡

2021年，在国家发展和改革委员会等部门“保供稳价”努力下，第四季度能源和原材料价格快速上涨势头得到初步遏制。但是，全球地缘政治复杂多变、主要资源国政策变化和新冠肺炎疫情梗阻物流等因素可能打乱全球供需状况，2022年主要矿产品价格可能持续高位震荡。其中，原油价格在俄乌冲突影响下已经超过100美元/桶，LNG供应趋紧使得价格仍处高位，铁矿石价格预计100～110美元/吨，铜年均价为7500美元/吨左右。另外，因全球“抢锂”事件频发，电池级碳酸锂价格正向50万元/吨逼近，较2021年初上涨了8～10倍，未来锂等新能源矿产价格预计将会在高位震荡。

04

主要建议

从国际上看，美国、欧盟等主要发达国家都在加强矿产资源供应链建设，确保关键矿产和原材料安全稳定供应。例如美国方面，针对关键矿物质供应链风险进行评估，并发布《供应链百日评估报告》，提出弥补供应链短板的解决措施。美国为引领矿业产业链本土化，特朗普曾签署《解决依赖外国关键矿物对国内供应链构成威胁的行政命令》，要求大力防范外国政府（中国）引发的美国资源供应中断风险。近几年，美国在保障关键矿产供应方面最具有代表性的工作主要体现在四个方面：一是加强本土能源资源产业链建设，摆脱对其他国家的资源依赖，促进本土能源资源独立。例如大力发展本土稀土产业链，支持发展冶炼分离项目，确保稀土元素或有效替代品持续供应。二是与澳大利亚等资源大国开展深度合作，例如建立10个国家组成的“矿业生产大联盟”，制定关键矿产合作行动计划，加强关键矿产供应链合作。三是实施地球资源填图计划，增进对美国地质构造的了解，圈定关键矿产找矿靶区。四是在能源部新成立一个矿产可持续发展部门，旨在保障美国关键矿产资源的供应链安全，改善美国的能源和制造系统，使其更清洁、安全和弹性。欧盟方面，一是成立欧洲原材料联盟，并把稀土永磁体和电机价值链作为优先考虑事项，以减少对中国原材料的依赖。二是公布一项总额17亿欧元的稀土产业投资计划，呼吁各成员国政府和制造商通过补贴及销售配额等方式支持稀土开采和加工。三是宣布和加拿大建立新的战略伙伴关系，确保对全球向低碳和数字化经济转型至关重要的矿产资源和金属供应；与乌克兰签署铝、锂、钛、锶等关键原材料和电池谅解备忘录。四是实施“地平线2020”矿业计划，开发最先进的矿物开采技术以加强欧盟工业的竞争力，并减少对环境、健康和安全的负面影响及风险，以实现原材料的可持续供应。

从我国主要矿产品的供需基本态势和当前需要关注的主要问题看，我国矿产品的保供压力依然较大。借鉴美国、欧盟等发达国家供应链建设经验，提高我国矿产资源的供应链韧性，增强保供能力，需要在加强国内供应能力建设的基础上，通过国内和国外供应能力的有机组合，科学合理地提升我国主要矿产品供应能力。

4.1 充分释放国内可能的勘查开发潜能

保障国内需求和提高矿产品供应能力，一方面，要在空间规划中统筹解决资源安全与矿业用地、林草用地等方面的矛盾，为找矿增储而规划建设一批资源基地，发挥国内稳供托底作用，预留勘查开发空间。另一方面，要保持增产增供政策的延续性，不能搞“一刀切”式限产停产整顿，要加快矿业科技创新，采取有效措施保障矿业企业有稳定合理的盈利能力，优化矿业投资环境，加快紧缺战略性矿产新立矿业权投放，为勘查开发市场持续注入活力。例如锂矿，在考虑生态承载力的前提下，可有序建设四川甲基卡、西藏扎布耶等锂矿区，同时更要突破高镁卤水提锂技术，为我国锂资源充分开发利用，不断将潜在资源转化为实际的供应能力和保障锂资源安全作出贡献。

4.2 保障境外权益资源及时转化为实际产能和产量

在紧缺战略性矿产品供应“大头在外”背景下，需要充分发挥我国“大国外交”优势，将国际矿业合作纳入国家总体安全战略进行统筹规划考虑，并重点为境外勘查开发提供融资信贷支持，尤其要加大高挑战性地区资源开发的投融资支持力度，创造有利于供应链多元化投资的市场环境，提高海外优良资源资产并购的能力。与此同时，引导企业形成“统一战线”和战略同盟，加强与全球主要矿产资源供应国合作与交流，有序建立海外资源供应基地，确保我国“卡脖子”的紧缺矿产海外权益储量及时转化为实际的产能和产量，进而降低因国际政治局势动荡带来的供应短缺风险。

4.3 多措并举维护矿产品市场价格相对稳定

做好“保供稳价”，未来一个时期，需要结合我国“双碳”目标、产业发展规划与矿产资源战略布局，摸清不同时间、不同阶段矿产需求量，以及国内资源储量、循环回收潜力及全球生产供应形势和贸易格局，精准研判国际形势，推进矿产品市场监测体系建设，建立供应风险定期监测、预测、预警机制，动态评估供应和价格风险。另一方面，需要积极推进人民币贸易结算，发挥大连商品交易所等交易平台功能，加强矿产品价格跟踪监测，严打资本投机炒作，严查实体市场恶意操纵价格行为，保障矿产品价格相对稳定，确保不因“卡脖子”的矿产品价格“大起大落”而影响经济发展和能源转型。此外，要密切跟踪美国、欧盟等发达国家的新动向，及时采取反制措施；建立矿产地储备和产品储备相结合的储备体系，主动维护资源市场稳定。

作者信息

陈甲斌（1974—），男，江西省吉安市人，中国自然资源经济研究院研究员，工学博士，主要从事矿产资源形势分析与资源政策研究。

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