中国国土资源经济：2018年全球铁矿资源供需形势分析

2020-05-28 13:42:14
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导读

在以中国为首的新兴发展国家的拉动下，全球铁矿产量长期保持增长态势，并形成了以澳大利亚、巴西等资源富集区为主要供给方，中国、印度、日本、韩国、欧盟等为资源主要需求方的格局。当前，我国铁矿消费量整体仍处于上升趋势，但由于国内铁矿安全保障体系薄弱，难以满足自身需求，仍需要大量进口，铁矿对外依存度长期高位运行，2018年高达88.3%。未来对铁矿的需求仍将保持巨大体量，同时高度依赖进口矿的格局短期内难以破解。建议：加强国内铁矿资源保护与合理利用；提高钢铁产业集中度及优化产业结构；加快中国矿企海外优质铁矿并购。

本文引用信息

王嫱.2018年全球铁矿资源供需形势分析[J].中国国土资源经济,2020，33（3）:59-68.

0 引言

铁矿作为钢铁工业的主要原料，是社会经济发展的重要物质基础。我国铁矿储量较大，全球排名第四，仅次于澳大利亚、巴西和俄罗斯，但资源禀赋较差。目前，我国是全球铁矿生产大国，也是最大的消费国，由于国内铁矿资源有效供给不足，需要长期依赖进口国外资源满足自身需求，导致铁矿进口量逐年上升。未来很长一段时间，我国对铁矿的需求仍将维持高位。本文从全球铁矿资源状况、供需结构、贸易情况和市场价格等方面，全面分析了当前铁矿资源形势及面临的挑战，并提出相关对策建议，为将来我国铁矿开发利用提供有益参考。

01 国内外资源状况

1.1 全球资源状况

全球铁矿资源丰富，分布较为集中。据美国地质调查局数据，从2001年起，全球铁矿储量基本稳定在1500～1900亿t，折算成铁金属储量在700～900亿t。2018年全球铁矿储量为1700亿t，和2017年保持一致；铁金属储量为840亿t，比2017年上升1.2%。

从资源潜力来看，2018年全球铁矿储采比为68.0。如表1所示，澳大利亚、巴西、俄罗斯、中国和印度五国铁金属储量合计占全球总量的77.5%，比2017年增加了2.3个百分点。其中，巴西、澳大利亚铁矿资源品质较高，大部分在60%以上；中国以贫矿为主，原矿平均品位只有34.5%，远低于全球49.4%的平均水平。

1.2 我国资源状况

2001年以来，我国铁矿查明资源储量整体上升，但富铁矿资源紧缺。2003—2018年，铁矿查明资源储量由576.60亿t上升至852.24亿t，年均增幅2.6%（图1）。铁矿资源集中分布在辽宁、河北、四川、内蒙古和山西等地，2018年，上述五省（区）的铁矿基础储量合计为132.4亿t，约占全国总量的67.5%。

（数据来源：中国矿产资源通报，2018）

图1 2001—2018年中国铁矿石查明资源储量变化情况

从资源潜力来看，2018年我国铁矿储采比仅为5.9，远低于全球平均值。我国铁矿资源禀赋较差，存在矿物嵌布粒度微细，矿石类型复杂，共（伴）生组分多，中、小型矿床多，大型、超大型矿床少等问题，导致国内铁矿开采难度较大，选矿成本较高。在经历了多年无序开采后，铁矿原矿品位呈持续下降趋势。当前，富铁矿已成为我国紧缺战略性资源，中国矿产资源通报数据显示，2018年已探明的富铁矿查明资源量为10.27亿t，占铁矿总查明资源量的比例仅1.2%，且大多零散分布，难以支撑国内钢铁行业发展需求。

02 全球与我国生产状况

2.1 全球生产状况

全球铁矿石产量总体保持增长态势。2018年，铁矿成品矿产量为25.0亿t，同比增加2.9%。如图2所示，20世纪90年代以来，全球铁矿生产供应格局基本稳定，主要生产国有澳大利亚、巴西、中国、印度、俄罗斯、南非等，2018年，上述六国的铁矿总产量占全球的比重达84.2%。

（数据来源：Mineral Commodity Summaries，2002—2019）

图2 2001—2018年全球铁矿石生产情况

全球铁矿生产集中度不断攀升。作为全球四大铁矿石生产巨头，自2003年起，淡水河谷公司、力拓集团、必和必拓公司和弗特斯克金属集团（Fortescue Metals Croup Ltd.，FMG）的铁矿石产量呈现整体上升的态势（图3）。2018年，四大巨头铁矿产量占全球的比重高达51.1%，相比2010年提高了16.2个百分点。在全球铁矿供大于求的背景下，多年来四大铁矿石供应商逆势扩产，不断释放产能，利用自身生产成本低的优势，试图通过“以量养价”来驱赶全球高成本铁矿资源，以达到抢占更多市场份额、操控铁矿石市场的目的。

（数据来源：淡水河谷公司、力拓集团、必和必拓公司、FMG公司公告）

图3 2003—2018年四大铁矿石供应商铁矿石生产情况

2.2 我国生产状况

2.2.1 国内铁矿生产状况

铁矿原矿产量呈下滑趋势。多年来，我国已形成了鞍山矿区、迁滦矿区、邯邢矿区、大冶矿区、芜宁矿区、攀枝花矿区、石碌矿区七大铁矿石生产基地。2000年以前，我国铁矿原矿产量在2亿t上下波动。进入21世纪后，我国社会经济高速发展，带动钢铁需求大幅增加，使得铁矿石产量迅速攀升。2001—2014年，我国铁矿石原矿产量增长了近6倍，年均增长率16.1%。此后，一方面受国外四大铁矿供应商价格打压，国内矿企普遍亏损，导致铁矿石产量减少；另一方面，受环保和安全检查影响，铁矿产量持续回落。截至2018年年底，我国铁矿原矿产量降至11.9亿t，同比下降3.1%（图4）。

（数据来源：中国国家统计局官网）

图4 2001—2018年中国铁矿石原矿生产情况

铁矿行业集中度仍处于低位。据统计，2018年，全国排名前四的铁矿企业产量占全国（CR4）15.9%，同比增加1.6个百分点，仍远低于全球CR4水平（51.1%）。

2.2.2 海外权益矿生产状况

中国海外铁矿权益矿开发项目主要集中在2008年后，时间较短，尚未形成有效产能。如表2所示，截至2018年底，我国企业海外铁矿投资项目主要分布在澳大利亚西部、加拿大东北部、西非三个地区。中方协议投资获得的权益资源量达552.4亿t，权益产量为8136万t。

2.2.3 废钢供应与消耗情况

从废钢资源供应情况来看，废钢的主要来源是废旧建筑材料，以及达到使用年限后报废的设备、构件等中的钢铁材料。美国和欧盟大部分国家经历了工业化大生产，已经形成大规模的钢铁积蓄量，废钢资源量较为可观。目前，我国处于工业化和城市化进程中，钢铁积蓄量仍将保持快速增长，2017年约为78亿t，预计到2025年，我国钢铁蓄积量将达到120亿t（冶金工业规划研究院，《中国钢铁工业节能低碳发展报告2018》）。

从废钢资源消耗情况来看，目前我国炼钢以高炉为主。2018年，我国高炉炼钢占比82.4%，电炉炼钢占比仅为11.0%，与美国、欧盟等发达国家及地区电炉炼钢占比60%左右的水平仍有较大差距。近年来，受全面出清“地条钢”、关停中频炉政策的影响，废钢资源加快流入钢铁市场，重点钢企纷纷提高废钢消耗量，废钢占比也有所提升。根据废钢铁协会的统计数据，2018年，我国废钢消耗量为1.87亿t，较2017年增幅为26.4%；但废钢占比仅为20%左右，与全球37%的平均值仍有较大差距。此外，受国外废钢价格与国内废钢价格倒挂影响，我国废钢进口量一直处于低位，废钢进口市场处于萎缩状态，2018年全年累计进口废钢134.0万t，同比降幅高达42.2%（图5）。

（数据来源：中国废钢铁协会）

图5 2006—2018年中国废钢消耗和进口情况

未来，考虑到环保政策制定及执行日益严格，电弧炉的投产速度将继续加快，电炉炼钢占比的不断提升将进一步拉动废钢需求。同时，随着钢铁积蓄量的不断累积，废钢对铁矿石的替代效应将逐渐凸显。

03 全球与我国消费状况

3.1 全球消费状况

铁矿石消费量没有直接统计数据，但一些间接指标可以显示铁矿石的消费变化，这些指标包括生铁产量、粗钢产量等。整体来看，从21世纪初至今，全球铁矿消费量呈上升趋势。根据国际钢铁协会生铁产量数据，按照每1.6t铁矿产出1t生铁计算，2018年铁矿石消费量为20.1亿t，同比增加5.6%。目前中国铁矿石消费量约占全球消费总量的三分之二。

从图6和图7可以看出，全球生铁和粗钢产量整体呈上涨态势。2010年以来，钢铁产业受全球经济企稳回升影响，多数国家均积极恢复生产，2018年全球生铁产量为12.53亿t，同比增加5.6%；粗钢产量18.17亿t，同比增加4.9%。其中，中国的生铁和粗钢产量占全球的比例分别高达61.5%和51.1%，与2000年相比分别增加了38.8和36.1个百分点。

（数据来源：国际钢铁协会）

图6 2000—2018年全球生铁产量情况

（数据来源：国际钢铁协会）

图7 2000—2018年全球粗钢产量情况

近年来，全球生铁和粗钢生产集中度基本稳定。作为钢铁生产大国，中国、日本、印度、俄罗斯、韩国、德国以及美国的生铁和粗钢产量排名位列全球前七。2013年，上述七国生铁、粗钢的生产集中度分别为85.0%和77.5%，至2018年分别为85.5%和77.9%，基本保持不变。

从图8可以看出，2000—2018年，亚洲生铁产量占比由47%增加到79%，而欧盟、北美、独联体和南美的占比都有所下降。期间，亚洲国家中，中国的生铁产量占比从22.7%升至61.5%，是全球铁矿消费量增长的主要推动力；印度由4%上升至6%，铁矿消费有所增长；日本从14%升至16%，但其铁矿消费量总体在6500～8500万t之间；韩国占比4%保持不变。此外，东盟的铁矿消费增长也很明显，以越南为例，2000—2018年，生铁产量从4.7万t增长至832.3万t，涨幅达176倍。综上所述，当前全球铁矿消费方主要从欧盟、北美、独联体转移到了亚洲，而且消费增长贡献以中国、印度、日本、韩国和东盟等国家和地区为主。

（数据来源：国际钢铁协会（IISI））

图8 2000年和2018年全球铁矿消费格局变化

3.2 我国消费状况

我国铁矿消费整体呈增长趋势。2000—2014年，生铁产量从1.31亿t增长到7.12亿t，年均增长12.9%；粗钢产量从1.27亿t增长到8.23亿t，年均增长14.3%。2015年，我国钢铁行业多年来累积的产能过剩问题开始显现，钢企从微利经营进入亏损状态，致使生铁、粗钢的产量首次出现不同程度下滑。2016年开始，随着钢铁市场需求的增长带动钢铁价格回升，拉动生铁和粗钢产量持续增长，至2018年分别达到7.71亿t和9.28亿t，同比增幅为3.0%和6.6%（图9）。

（数据来源：中国国家统计局官网）

图9 2001—2018年中国生铁和粗钢生产情况

从我国大陆钢企排名来看，2018年前十位钢企产量增幅较大的有建龙集团和华菱集团，增幅分别为37.6%和14.2%；减产的钢企有首钢集团和马钢集团，降幅分别为1.0%和0.4%（表3）。

钢铁行业集中度仍有待提升。近年来，国内化解钢铁过剩产能取得了一定成效。相关数据显示，2016年、2017年和2018年我国分别压减钢铁产能6500万t以上、5500万t以上和3000万t，三年合计已压减1.5亿t以上。在此大背景下，钢铁行业跨省市兼并重组取得阶段性进展，2016年宝钢股份和武钢股份的合并起到了示范带头作用。2018年，粗钢产量前10家企业产量占全国总产量的35.5%，比2017年降低1.8个百分点。2019年，宝武重组马钢成功再次成为钢铁行业的一件大事。从行业发展来看，尽管通过兼并重组，国内形成了宝武、河钢等一批生产规模更大的钢铁集团，但钢企集中度仍一直处于较低水平。

04 全球与我国贸易状况

4.1 全球贸易状况

全球铁矿贸易基本维持稳定。2018年，全球铁矿进出口总量为16.56亿t，同比下降1.6%。其中，中国因钢铁需求远超国内铁矿资源支撑，仍需大量进口；日、韩、美等发达钢铁生产国则完全依赖进口；俄罗斯基本达到供需平衡；巴西、澳大利亚、南非等国在满足自身需求的基础上还可以大量对外出口。综上，全球铁矿石贸易已基本形成由澳大利亚、巴西、南非等国家向中国、日本、韩国及欧盟等国家、地区输送的局面。

当前，全球铁矿石供应市场高度集中于两个国家、四大公司。如图10所示，2018年，澳大利亚、巴西铁矿石出口量占全球总量约76.7%，四大矿业公司铁矿石产量占全球总量约67%。铁矿石主要进口国为中国、日本和韩国。2018年，三国进口量合计占全球总进口量的80.7%。

（数据来源：国际钢铁协会（IISI））

图10 2018年主要国家、地区铁矿贸易流向和全球占比情况

4.2 我国贸易状况

多年来，我国一直是全球最大的铁矿石进口国。在过去钢铁工业快速扩张驱动和资源禀赋制约的共同作用下，我国铁矿石供需缺口逐年扩大，必须依靠大量进口来满足需求。2005—2010年，我国铁矿石进口量占全球铁矿石进口量的比例为55%左右。此后，铁矿石进口量不断走高，至2017年进口占比已上升至69.2%。2018年，随着钢铁工业化解过剩产能效果显著，我国铁矿石进口量有所下降，为10.6亿t，同比降低1.0%；进口金额为755.4亿美元，同比减少1.3%（图11）。与此同时，我国铁矿石对外依存度屡创新高，2018年上升至88.3%的历史峰值。相关计算过程如式（1）所示。当前，国产铁矿只能作为战略储备资源及进口矿的有效补充，钢铁行业高度依赖进口矿的局面短期内难以破解。

（数据来源：中国海关总署官网）

图11 2001—2018年中国铁矿石进口变化趋势

目前，我国铁矿石进口国多达40多个国家（地区），但长期以来主要集中在澳大利亚、巴西、南非及印度等国。其中，由于地理优势，我国从澳大利亚进口铁矿石的比重一直较高，且近年来比重有所提升。2018年，我国从澳大利亚、巴西、南非和印度的铁矿石进口量占总进口量比重分别达到63.9%、22.0%、3.9%和1.4%，四国合计进口总量占比达91.1%（表4）。

05 价格走势

铁矿价格主要由供需基本面决定，此外，宏观经济、金融、政治等因素也会对其产生影响。2010年，三大国际矿商将传统的“铁矿石年度定价”模式改成为“季度定价”模式，缩短了铁矿石协议期限，使得价格出现明显波动。如图12所示，2011年9月铁矿石进口价格达到历史高峰175.9美元/t。此后，在欧债危机不断升级的大背景下，国外四大铁矿商施行“以量养价”战略，推动价格震荡下滑，在2016年2月份达到最低值42.8美元/t，此后开始筑底回弹。2018年，铁矿进口均价在65～76美元/t附近震荡，全年铁矿进口均价为70.5美元/t，同比下跌0.8%。2019年上半年，受巴西尾矿坝事故以及澳洲飓风等自然灾害影响，铁矿进口均价大幅增长，截至6月份已上涨至97.5美元/t，同比增幅达31.4%。此外，如图13所示，国内铁精粉价格（鞍山65%铁精粉湿基，不含税）与进口铁精粉价格（青岛港65%巴西卡拉加斯粉）相比略低，但变化趋势与规律基本一致。

（数据来源：Wind数据库）

图12 2004—2019年中国进口铁矿石平均价格走势

（数据来源：Wind数据库）

图13 2013—2019年我国进口铁矿和国产铁矿价格对比

06 挑战及建议

6.1 面临的挑战

(1)国内铁矿安全保障体系薄弱。我国铁矿资源存在后备储量不足，资源禀赋较差，可供性不强，生产成本高，环境影响大等问题。2018年，我国铁矿查明资源储量高达852.24亿t，但绝大部分为贫矿，富铁矿占比仅为1.2%。同时，由于我国铁矿资源勘探、开发方面缺乏有效顶层规划，导致铁矿行业产业集中度较低，生产力低下，铁矿石采出品位呈逐年下降的态势，国内矿山行业的整体竞争力远低于国际矿山企业。在国际铁矿市场已形成垄断格局的背景下，我国铁矿安全保障体系仍十分薄弱，应对突发风险能力不足，例如，2019年受巴西尾矿坝事故以及澳洲飓风影响，我国铁矿进口成本大幅度增加。

(2)钢铁产业集中度低，产业链结构失衡。目前，欧盟、美国、日本等发达国家CR4均在60%～90%之间，集中度较高。我国钢铁行业集中度较低，2018年CR4为20.7%，CR10也仅为35.5%，离国家发改委提出的至2025年CR10达到60%的目标仍有较大差距。与此同时，我国钢铁生产体系的结构性矛盾突出，一方面低端钢铁产品大量扩张，落后产能严重过剩；另一方面，高端钢铁产品产能不足，难以满足国内外市场需求。

(3)海外优质铁矿控制力明显不足。目前，国际上大部分低成本的大型铁矿山已被西方跨国矿业公司掌握。虽然2006年以来，中国企业曾在西非、加拿大及澳大利亚等多地投资铁矿项目，但可供选择的铁矿山要么基础设施较差，要么品位较低、采选难度大，而品位较高的资源规模较小，导致项目生产成本高，在国际竞争中处于劣势。此外，中国企业国际化运作经验不足，项目整体进展不顺利，海外铁矿真正成功开矿的案例较少。根据中国冶金矿山企业协会统计数据，截至2018年，我国海外权益铁矿产能约为8000多万t，仅占年铁矿石进口量的8%左右，而日本、欧洲一些贫铁矿资源国家，拥有海外权益矿比重均超过50%。

6.2 建议

(1)加强国内铁矿资源保护与合理利用。由于中国铁矿石需求量巨大，因此，必须立足于国内，提高铁矿资源保障能力，才能有效地平抑国际市场矿价。长远来看，一是提高铁矿地质工作程度，采用地勘基金上下联动的机制，推动企业和地勘单位加大对国内富铁矿资源的找矿勘查力度；二是继续完善铁矿资源保护政策，严禁大矿小开、一矿多开，对新建铁矿项目的开发利用方案进行严格审查；三是鼓励科技创新，提高铁矿资源综合利用水平与非传统资源利用水平；四是探索建立铁矿资源储备体系，保障铁矿资源长远供应安全。

(2)提高钢铁产业集中度及优化产业结构。经验表明，钢铁产业集中度低，容易造成过度、恶性竞争，不利于产业统筹布局以及技术创新；产品结构的不合理，导致钢铁行业利润微薄以及铁矿石采购的秩序混乱。因此，提高产业集中度、优化产业结构是中国钢铁工业走向高质量发展的重要环节。建议一方面依靠市场，发挥资源配置的决定性作用和政府的推动作用，淘汰落后产能，整合分散的钢铁产能，推进钢铁企业并购重组，进一步提高钢铁产业集中度；另一方面依靠创新驱动，转变发展方式，优化产业结构，同时控制产量增速，全面推进钢铁全行业绿色、低碳、高质量发展。

(3)加快中国矿企海外优质铁矿并购。目前，全球铁矿价格处于相对低点，不少国际矿业公司市值锐减，资金紧张，急需海外投资，这为中国企业在海外矿业投资并购提供了难得的机遇。“一带一路”作为一个开放的国际区域经济合作网络，横跨亚欧非大陆，沿线国家的矿产资源丰富，是我国矿业企业开展合作的重要区域。建议通过政策、金融等手段引导我国大型企业收购、并购一批海外低成本优质铁矿资产，争取在相对短的时间内提高我国海外权益矿市场份额，争夺全球铁矿石话语权，对全球铁矿四大供应商形成有效制衡。