2019年上半年地质勘查行业形势分析

 

一

宏 观 经 济 形 势

 

世界经济秩序正在重塑。虽然2018年的世界经济增长较为令人满意，但从经济治理和经济秩序的角度，2019年世界经济则蕴含着严重的不确定性。以爆发中美贸易争端为标志，世界经济秩序正在重塑。原有国际经济秩序和规则越来越难以适应新的形势，大国经济互动也进入到新的调整时代。全球经济理念出现了三大转向：一是从市场经济到国家主义的转向；二是从自由主义到保护主义的转向；三是从虚拟经济到实体经济的转向。

世界经济形势面临重大下行风险。世界银行6月4日发布《全球经济展望》报告，预计2019年和2020年全球经济增速分别为2.6%和2.7%，比2019年1月份的预测值分别下调0.3和0.1个百分点。世界银行警告全球经济面临重大下行风险，易受到贸易紧张局势和金融动荡影响。该报告将2019年中国经济增长的预期维持在6.2%不变，认为中国政府有能力通过调整货币和财政政策应对外部挑战及其他“逆风”。

中国经济发展长期向好的基本面不会变。2019年上半年国内生产总值为45.1万亿元，同比增长6.3%。中国经济发展前景广阔，有非常好的支撑。一是中国的市场空间非常巨大，中国现在的经济总量已经位居世界第二，2018年经济总量已经突破了90万亿元,占世界经济的比重超过15%。二是中国对外开放红利非常充足，积极推动“一带一路”建设的红利在逐步显现，从1—5月份进出口的情况来看，我国对“一带一路”沿线国家的进出口增长9%；外资方面，1—5月份引进外资数量同比增长6.8%。三是中国产业升级潜力非常巨大，我国第三产业比重在2012年首次超过第二产业，目前服务业比重已经超过50%，占据国民经济的半壁江山（参见图1）。

 

 

 

采矿业固定资产投资增长加速。2019年1—5月份，全国固定资产投资（不含农户）217555亿元，同比增长5.6%。其中：采矿业投资增长26.1%，增速提高0.4个百分点。1—5月工业企业利润同比降低2.3%，较前值-3.4%的降幅收窄。其中：采矿业、制造业、电力热力水生产供应业利润总额同比增减幅度为4.7%、-4.1%和9.6%。外部因素是影响国内政策的重要变量，考虑下半年可能出现的政策利好及库存逐步探底回升，我们预计工业企业利润累计增速将逐步转为正值。

 

二

地 质 勘 查 形 势

 

2019年全球勘探投资有望进一步增长。2018年，全球矿业市场整体表现“差强人意”，主要矿产品价格震荡回调，矿业公司业绩改善步伐减缓，资本市场对矿产资产追逐显著降温。不过，矿业勘探投入加速增长，行业并购迎来大爆发，显示出矿业公司对中长期发展的乐观预期未改。基于勘探投入与工业金属价格指数之间的变化关系测算，预计2019年全球有色金属领域勘探投入将增长5%—10%，规模将达到2014年以来新高（参见图2）。但是，2018年以来，贸易保护主义愈演愈烈，各经济体走势出现分化，全球矿业市场明显受到影响，国际矿产品价格快速回升的势头受到遏制，矿业公司投资更加谨慎，全球勘探投资不确定因素增多。全球经济增长前景弱化，将是2019年矿业市场改善的最大阻力。

 

 

全球地质勘查活动指数连续回落。2016—2017年，全球经济缓慢复苏，矿业形势出现好转，全球地质勘查活动指数波动上扬。2018年，全球地质勘查活动指数大幅波动，年均值为89点。2019年1月和2月，全球地质勘查活动指数连续回落，分别为76点和64点；虽然3月份有所回升，但4月和5月继续走低。2019年5月全球地质勘查活动指数为70点，低于年初值（参见图3）。金属价格指数低位震荡，2019年5月为118点，与1月持平；5月全球矿业市值小幅回落，为13320亿美元。

勘探融资大幅减少。2019年5月，全球重要钻探公告数量为112项，同比减少45点；初始资源公告数量及有利项目进展数量分别为4项和5项，与2018年同期持平；初级和中级勘查公司融资8220万美元，同比减少40%。2019年全球地质勘查市场不容乐观。

图3 全球地质勘查活动指数变化情况（数据来源：标准普尔）

美国加强矿产资源安全可靠供应。关键矿产的可靠供应及其供应链的韧性对美国的经济繁荣和国防至关重要。美国严重依赖外国关键矿产资源和外国供应链，这可能导致其经济和军事面临战略脆弱性。减轻这些风险是重要的，不但符合美国的国家安全战略和国防战略，还可以促进美国的繁荣与稳定。基于以上，美国商务部于2019年6月发布《确保关键矿产安全可靠供应的联邦战略》，提出6项行动纲领、24项目标和61项建议。6项行动纲领包括：推进关键矿产供应链的转型研究、开发和部署；加强美国关键的矿产供应链和国防工业基地建设；加强与关键矿产相关的国际贸易与合作；提高对国内关键矿产资源的了解；改善在联邦土地上获取本土关键矿产资源的机会，并缩短联邦许可证审批时限；增加美国关键矿产资源劳动力。

2019年上半年我国非油气地质勘查投入进一步降低。2018年我国地质勘查投入延续了近年来的下行趋势。全国地质勘查投入资金173.72亿元，同比减少12.4%。其中：中央财政投入58.30亿元，占总量的33.6%，同比减少0.6%；地方财政投入53.77亿元，占总量的30.9%，同比减少20.3%；社会资金61.65亿元，占总量的35.5%，同比减少14.7%。2019年上半年，全国非油气地质勘查投入同比减少4.5%，预期2019年全年将继续保持降低趋势（参见图4）。

图4  我国非油气地质勘查投入变化

 

地勘行业发展要优先保障矿产资源供给。近几年中国新增矿产资源储量增长速度减缓，部分地区预查、普查或新开地质勘查项目少，资源接替工作有断档风险。2018年末全国有效期内非油气探矿权共计15719个，较2017年末减少26.0%；登记勘查面积25.01万平方千米，较2017年末减少31.2%。为保障资源供给，应积极改善地勘行业投资环境，包括保持财政资金的投入稳定，降低矿业企业税费负担，开放风险勘查融资渠道，加大深部勘探技术研发力度等。

 

三

管 理 政 策

 

开展自然资源统一调查监测评价。中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于统筹推进自然资源资产产权制度改革的指导意见》，提出开展自然资源统一调查监测评价。加快研究制定统一的自然资源分类标准，建立自然资源统一调查监测评价制度，充分利用现有相关自然资源调查成果，统一组织实施全国自然资源调查，掌握重要自然资源的数量、质量、分布、权属、保护和开发利用状况。研究建立自然资源资产核算评价制度，开展实物量统计，探索价值量核算，编制自然资源资产负债表。建立自然资源动态监测制度，及时跟踪掌握各类自然资源变化情况。建立统一权威的自然资源调查监测评价信息发布和共享机制。

矿产资源国情调查试点工作全面铺开。矿产资源国情调查工作，旨在全面开展查明资源储量调查和潜在矿产资源评价，摸清资源数量、质量、结构和空间分布，掌控全国矿产资源家底，分析境外矿产资源可供性，推动建立矿产资源定期调查评价制度。通过系统开展矿产资源国情调查，妥善处理资源开发与生态保护的关系，推进生态文明建设，切实践行“绿水青山就是金山银山”的理念。当前已经形成《非油气矿产资源国情调查试点工作手册》《非油气矿产资源国情调查成果数据库建设技术要求》。

《地质勘查活动事中事后监督管理办法》及《地质勘查活动事中事后监督管理办法实施细则》征求意见。文件明确了地质勘查行业监管的对象、原则，监管的方式和手段，明确建设全国地质勘查行业监管服务平台，建立地勘单位信息公示、异常名录、黑名单等制度。

 

 

作者：黄贤营 王春芳（中国自然资源经济研究院产业所）