Barrick正式宣布对 Newmont 实施价值200亿美元敌意收购！

2019-02-26 09:45:49
来源：考拉矿业观察
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2月25日，全球第一大黄金生产商 Barrick宣布向全球第二大黄金生产商Newmont实施全股票要约收购，对价为每股Newmont股票兑换2.5694股Barrick股票。以目前Newmont市值计算，该笔交易金额将达到近200亿美元。

Barrick总裁兼首席执行官马克布里斯托（Mark Bristow）表示，两公司如果合并可以实现的协同效应净现值（税前）将超过70亿美元，其中两公司同在内华达州的黄金资产协同价值就将达到50亿美元。“Barrick和Newmont的合并将创造出世界上最好的黄金公司，将远远优于Newmont收购Goldcorp Inc.。

Barrick和Newmont在内华达州的黄金资产

根据Barrick提出的对价，Barrick股东将拥有合并后公司约55.9％的股份，Newmont股东将持有约44.1％的股份。新公司的黄金产量将达到恐怖的1150万盎司。

Barrick同时向Newmont董事会发布公开信，全文后附。

Newmont与Goldcorp的合并交易

今年1月14日，Newmont Mining和Goldcorp Inc.同时在官网宣布达成双方合并的最终协议。Newmont将以换股方式吸收合并Goldcorp， Goldcorp估值达到100亿美元。Newmont和Goldcorp的股东将分别拥有合并后实体的约65％和35％，新公司名称为Newmont Goldcorp。

考拉曾经在1月15日文章《Newmont和Goldcorp宣布合并成为全球最大黄金公司，国际黄金市场继续演绎双寡头格局》中做过分析，促成两家公司合并的主要原因是为了与与Randgold合并后的Barrick竞争。Newmont和Goldcorp分别是以产量计全球第二和第五大黄金生产商，两家公司2018年黄金产量预计为530万盎司和260万盎司。合并后公司黄金年产量将达到790万盎司，超越合并后的Barrick Gold（约620万盎司）成为世界第一。

此次Barrick突然未经Newmont管理层同意便直接向其股东发出了收购要约，则是对Newmont合并的一次反制。如果收购成功当然皆大欢喜，即使收购不成也延缓了Newmont追赶的速度，可谓进退皆宜。

此次收购宣布首先在20号由媒体披露，随后Barrick在22日大方承认正在考虑全股票无溢价收购Newmont，但尚未作出决定。

24日，Newmont披露，Barrick的一家子公司在22日向其提交股东提案，将在下一次Newmont股东年会上投票。该提案希望修订纽蒙特公司的章程，将召开股东会议所需的股权门槛从目前的25％降至15％，并废除自2018年10月24日以来实施的所有章程修正案。Barrick希望召集Newmont的特别股东会议，以确保Newmont公司股东投票否决Goldcorp交易。

消息传出后，Newmont首席执行官 Goldberg在接受采访时表示，Barrick的收购是“亡命”式的做法，旨在将Newmont收购Goldcorp复杂化。他表示，去年12月刚刚和Barrick的候任CEO Bristow讨论了在内华达合作的可能性，Barrick现在提出敌意收购令人意外。他质疑了Barrick的现任管理层能否有能力管理Barrick-Newmont。“They can't deliver”。Goldberg表示。

Newmont CEO Goldberg

今天，Goldberg和Bristow都在好莱坞参加BMO第28届全球金属与矿业年会，想必双方一定会成为会场的焦点。

Newmont CEO Goldberg在BMO会场的演讲—考拉特约记者刘总会场发布

Barrick和Newmont的罗曼史

作为黄金行业的喋血双雄，又在内华达州拥有具备高度协同价值的黄金资产，Barrick和Newmont在历史上曾经多次讨论合并。最近的一次是在2014年4月8日，双方签署了合并的协议，约定Barrick以130亿美元收购Newmont，较Newmont市值约有13%的溢价。双方本来计划在Barrick的年度股东大会上通过协议，该次股东大会也是Barrick创始人兼主席Peter Munk宣布将退休的日期。Munk本希望双方能够在股东大会前达成交易。然而两周后，双方的交易却在一场口水战中草草收场。双方的当事人都还在任，一位是目前担任Barrick执行董事长，也是高盛前CEO的约翰桑顿John Thornton，一位是就是Newmont的CEO Gary Goldberg。